Una IPO (oferta pública inicial) es la primera vez que una empresa obtiene financiación públicamente. Antes de eso, solo podía recurrir a inversión privada. Cotizar en bolsa permite a su empresa captar grandes sumas de dinero de nuevos inversores.
¿Qué es una IPO – oferta publica inicial?
Una IPO (oferta pública inicial) es la primera vez que una empresa obtiene financiación públicamente. Antes de eso, solo podía recurrir a inversión privada.
Cotizar en bolsa permite a su empresa captar grandes sumas de dinero de nuevos inversores. Dado que hay muchos inversores con un pequeño porcentaje de participación, pero ninguna participación mayoritaria, puede mantener el control de la empresa.
Una IPO a veces se denomina «cotización» o «flotación» en el mercado público. En el Reino Unido, los mercados públicos (véase más adelante) se encuentran en la Bolsa de Valores de Londres.
Este método a menudo se denomina “capital a largo plazo” o “capital paciente”, ya que las empresas pueden utilizarlo para recaudar dinero una y otra vez, a lo largo de años e incluso décadas.
Una vez que su empresa cotiza en bolsa, debe divulgar información financiera periódicamente. Debe informar a los accionistas y al mercado sobre los resultados semestrales y anuales.
¿Cuáles son los diferentes mercados de IPO?
- Mercado principal: para empresas más grandes; sede del FTSE 100 y 250
- Segmento de alto crecimiento: para empresas tecnológicas específicas que aún no están preparadas para el mercado principal
- AIM – para empresas pequeñas y en crecimiento que buscan escalar
El mercado AIM es el mercado de crecimiento más exitoso del mundo , por lo que es ideal para pequeñas empresas que buscan crecer. AIM tiene normas menos prescriptivas que los Mercados Principales para garantizar que las empresas puedan cotizar en bolsa y obtener financiación con la mayor facilidad posible.
¿Quién está involucrado?
Asesor o patrocinador designado
Su asesor designado (a menudo llamado «Nómada») en AIM, o su patrocinador en el Mercado Principal, le ayuda a preparar y admitir su empresa en los mercados públicos.
Corredor
Gestiona tu actividad de recaudación de fondos en el mercado.
Contador
Responsable de informes financieros detallados.
Bufete de abogados
Realiza la debida diligencia y supervisa la cotización desde una perspectiva legal.
Registrador
Gestiona el registro de tus accionistas.
Empresa de relaciones públicas financieras
Ayuda a elaborar su historia y mantiene el interés de los medios en su empresa.
¿Cuales son los beneficios?
Financiación a largo plazo
Es fácil recaudar más dinero una vez que haya incluido su negocio en el listado, sin tener que pasar por el proceso nuevamente.
Mantener el control
En AIM, no hay criterios mínimos de capital flotante (el porcentaje de la empresa que se pone en el mercado). Recibirás una notificación si un inversor intenta comprar más allá del límite preestablecido.
Aumenta el perfil y el conocimiento de la marca.
Esto puede ayudar a aumentar las ventas.
Da un incentivo al personal
Con opciones sobre acciones para empleados.
Mercado secundario de acciones
Esto permite que los inversores existentes salgan.
¿Cuáles son los riesgos?
Sin garantía de devolución
Es posible que no consiga la valoración que esperaba.
Costos
Existen cargos involucrados en la contratación de sus asesores designados, incluidos su corredor, firma de abogados y agencia de relaciones públicas.
¿Es adecuado para mí?
Acerca de su negocio
- Etapa empresarial: Establecida y en crecimiento
- Facturación anual: más de £5 millones (no se aplica a empresas del sector sanitario)
- Sectores: Todos (la atención médica y la tecnología pueden incluirse en la lista antes en su ciclo de vida que otros sectores)
- Regiones: Todas
Sobre las finanzas
- Finalidad de las finanzas: Adquisición, desarrollo de productos, nuevos mercados.
- Cantidad disponible: hasta £200 millones en AIM, más de £1000 millones en el mercado principal
- Duración de la financiación: 10 años o más
- Costo de financiación: Deberá nombrar a sus asesores, conformar su junta directiva y dedicar tiempo a preparar la empresa para la salida a bolsa. Una IPO puede costar aproximadamente el 8% del monto que espera recaudar.
- Tiempo que puede llevar obtener financiación: los procesos de IPO demoran entre 10 y 12 semanas, pero la planificación y las negociaciones pueden llevar entre 12 y 18 meses.
¿Cómo elegir la oferta adecuada?
Pregúntele a un experto: Geoff Nash, Nomad y director de finanzas corporativas en finnCap
¿Qué buscas en un negocio?
Gestión y trayectoria
Tiene:
- ¿Has hecho esto antes?
- ¿Tuvo éxito en los mercados públicos o privados?
- ¿Has desarrollado un negocio?
- ¿lo hiciste bien?
Perfil financiero
¿Es comercialmente viable su producto? ¿Puede demostrarlo? ¿Es rentable? ¿Cuánto gana?
Escalabilidad y oportunidad
¿Su producto o servicio tiene atractivo nacional e internacional? ¿Será aplicable a otros mercados?
¿Qué debo tener en cuenta?
Tiempo
Una IPO puede tardar meses, e incluso años, así que tómese su tiempo al elegir asesores empresariales. Le acompañarán durante toda su vida como empresa cotizada.
Gente
El proceso de salida a bolsa absorberá al director ejecutivo y al director financiero durante al menos seis meses. Mientras tanto, el equipo directivo deberá mantener el negocio en marcha.
La vida como empresa pública
Una vez que haya publicado su empresa correctamente, deberá cumplir con las normas de transparencia y divulgación. Esto significa que debe divulgar información comercial, como salarios, finanzas e impuestos.
Costos continuos
Necesitará mantener a su Nomad, corredor, bufete de abogados y agencia de relaciones públicas mientras su negocio esté en el mercado. Por lo tanto, debe tener en cuenta estas tarifas al determinar sus gastos.
¿Cómo lo consigo?
Las OPI suelen tardar años en elaborarse, y hay mucha planificación previa. Una vez que todo está listo, el proceso demora entre 10 y 12 semanas.
Para obtener más información sobre cómo cotizar en los mercados públicos, lea la guía de la Bolsa de Valores de Londres para emprendedores (PDF, 5,04 MB).(Se abre en ventana nueva)
Las OPI otorgan a las empresas credibilidad, visibilidad y prestigio. Son un sello de calidad, una oportunidad para dar a conocer tu marca y para asegurarte de que todos sepan quién eres y a qué te dedicas.- Geoff Nash Director de finanzas corporativas, finnCap